又是一件科技圈大事，大家怎么看？
9月24日，摩根士丹利执行董事颜志天在深圳的2026年全球存储器行业创新峰会上放了个“猛料”——他掰着手指头算了算：到2027年，全球云服务商的钱包要掏出1.2万亿美元搞资本支出，其中一半以上砸在存储上。更刺激的是，他预测有些云服务商明年可能“借钱”搞建设——资本支出直接超过自己的息税及摊销前利润。为啥这么疯？存储贵、带宽也不够，只能从先进封装这些地方“挤”创新了。
翻翻摩根士丹利的研报，今年全球云端资本支出已经快突破9000亿美元，里面存储（不算HBM）占了48%。明年更猛，预计飙到1.2万亿美元，存储占比涨到53%。后年？随着存储和GPU需求一起疯，全球云端资本支出得奔着1.6万亿美元去。
“现在最火的话题是，HBM明年到底能吃下多少？”颜志天在现场抛了个问题。他初步估算，明年HBM的消费量大概440亿美元，比去年和今年猛涨一截，但眼下供应还是紧巴巴的，想买？得排队。#大厂科技动态#