AiSiri网8月5日消息，全球AI基建开支已经朝着万亿美元规模狂奔，但眼下所有科技公司都在被同一个问题卡住脖子——内存。一年来，内存价格涨了五倍不止，缺货更是家常便饭。
马斯克旗下的公司也躲不过。SpaceX和特斯拉相对还好，真正受冲击的是xAI。这轮内存涨价的根源，是AI行业对HBM、LPDDR这类内存的超高需求。HBM的制造要占用DRAM产能，而且比常规内存多出2-3倍。换句话说，高端内存造得越多，普通内存的产能就越少。
在SpaceX上市之后的首份财报会议上，马斯克专门谈了内存对AI行业的影响。他看好AI的未来，但也提醒说，当前最大的限制因素，就是内存。
为什么会这样？马斯克给出的数据很直观：内存产能每年增长20%，放在成熟行业里已经相当惊人；而AI带来的内存需求，每年增长200%，甚至还会更高。需求增速是供给增速的十倍，价格怎么可能跌？马斯克说，按照经济学原理，内存价格不会下降，只会继续上涨。
这个“20%对200%”的对比，才是问题的核心。产能扩张跟不上需求爆发，HBM又进一步挤占产能。供给端硬邦邦，需求端火辣辣，结果就是全行业一起为内存买单。
对xAI来说，训练大模型意味着更多GPU、更多HBM堆叠，成本压力直接反映在财务上。马斯克要在火星建城市，也得先解决眼前的内存账单。
而且这种供需失衡短期无解。AI需求还在指数级增长，内存产能只能按每年百分之二十的斜率爬坡。两者之间的鸿沟，就是未来几年所有AI公司必须面对的坑。