年末的华尔街，总不缺少耸人听闻的宏大叙事。当大部分投资者还在为眼前的季度财报斤斤计较时，一些分析师已经将望远镜对准了两年后的未来。最近，韦德布什证券的明星科技分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）就抛出了他对2026年科技与人工智能赛道的“五大预测”，试图为市场勾勒一幅略显激进的路线图。
这位以大胆唱多科技股闻名的分析师，核心观点异常鲜明：风暴远未结束，人工智能驱动的第四次工业革命正在加速形成，而美国科技巨头们正站在一个“数万亿美元投入”的风口之上。艾夫斯在最新的报告中写道：“一方面，这是美国30年来首次在技术浪潮中全面领先；但另一方面，这场变革的巨大成本和不确定性，也让投资者感到不安和怀疑。”
然而，艾夫斯显然是“不安”阵营的反面。他的预测清单，更像是一份面向未来的科技投资备忘录。
首先，他最钟爱的题材——特斯拉，依旧位列榜首。尽管特斯拉股价在近期创下新高，艾夫斯却认为这只是序曲。他预测，到2026年，特斯拉的“战力”将全面升级，其自动驾驶出租车（Robotaxi）服务将成功拓展至全球30多个城市，并开始大规模量产名为“Cybercab”的无人驾驶出租车。“无论外界有多少噪音，”艾夫斯强调，“特斯拉将赢得无人驾驶竞赛。”在他的模型中，特斯拉股价在基本预期下还有26%的上涨空间，乐观情况下涨幅更可高达68%。
如果说特斯拉是艾夫斯持续看好的老面孔，那么他名单中的甲骨文（Oracle）则更像一个“逆袭剧本”。这家老牌软件巨头近期的财报被市场认为“平平无奇”，其AI业务的盈利能力遭到质疑。但艾夫斯认为市场过度悲观。他预测，甲骨文将按时完成其数据中心建设目标，并开始将其庞大的AI订单积压（RPO）转化为实际收入，推动股价在2026年攀升至250美元。
而在科技巨头竞逐的AI主战场，艾夫斯预见了一场重量级的“合纵连横”。他大胆预测，苹果将与谷歌正式宣布围绕“Gemini”项目的AI合作。对于在生成式AI浪潮中略显沉默的苹果而言，这被艾夫斯视作其“真正的AI战略”的落子。他认为，这项合作将最终帮助苹果在AI赛道上“突围”，甚至有望助推苹果市值在2026年触及5万亿美元大关。
除了巨头动向，艾夫斯也给出了一个潜在的被收购标的——荷兰人工智能基础设施提供商Nebius。今年以来，其股价已飙升近200%，被视为下一代AI的核心玩家之一。艾夫斯列举了微软、Alphabet（谷歌母公司）和亚马逊等科技巨鳄，认为它们都有可能将Nebius收入囊中，以巩固自身在AI基础设施层的优势。
最后，艾夫斯将目光投向了伴随AI狂潮而必然崛起的“守夜人”行业——网络安全。他明确指出，网络安全将是未来一年科技市场中表现最好的细分领域，并将CrowdStrike和Palo Alto Networks列为韦德布什的“首选”。尽管后者今年股价表现平平，但艾夫斯相信，日益复杂和严峻的安全需求，将为整个赛道带来持续的增长动力。
艾夫斯的这五大预测，无疑为市场提供了一个充满话题性的远期视角。它们混合了对龙头企业坚定不移的信念，对暂时失意者的翻盘期待，以及对产业趋势演变的前瞻判断。这些预测能否成真，两年后自有分晓。但可以肯定的是，在AI重塑一切的时代，没有人愿意错过下一个关键路口，即使是两年后的那个。
