就在不久前，英伟达（NVIDIA）CEO黄仁勋访华时抛出了一个重磅消息：H20系列芯片获得了美国政府的批准，即将重返中国市场。这消息一出，立刻引发了市场的高度关注，尤其是华尔街的分析师们。摩根士丹利（大摩）紧随其后发布报告，不仅确认了英伟达恢复对华H20芯片销售的计划，更透露英伟达正在为中国市场量身打造一款全新的AI芯片RTX Pro GPU，并且这款新产品完美规避了美国的出口管制。
作为中国科技巨头，百度（Baidu）、阿里巴巴（Alibaba）和腾讯（Tencent）——也就是我们常说的“BAT”——无疑是这场芯片风波中的焦点人物。大摩直言不讳地指出，英伟达H20芯片的回归，对这三家公司而言，是一剂强心针，有望成为积极的催化剂。特别是考虑到阿里巴巴和腾讯在第一季度资本支出相对保守，大摩预测，随着下半年市场的推进，它们将加大在算力方面的投入。
具体来看，腾讯正计划将这部分算力用于AI应用、广告技术的升级以及云端服务的拓展。而阿里巴巴的野心则更为宏大，不仅要用AI赋能其核心电商业务，还将大力推进“通义”和“夸克”这两大AI产品的落地，同时自然少不了云端服务的升级。至于百度，则致力于将基础搜索业务全面向生成式AI转型，并持续发力云服务以及备受瞩目的自动驾驶出租车业务。
早在消息披露之前，已有风声传出，包括腾讯和字节跳动在内的中国科技企业，正积极为采购英伟达H20芯片而展开行动。不过，值得注意的是，英伟达的订单在送往美国政府审批之前，需要经过一系列流程。目前，字节跳动和腾讯都已进入了申请流程。
然而，这场芯片市场的变动，也可能将另一家中国科技巨头推向风口浪尖。根据美国白宫AI和加密货币事务负责人David Sacks的观点，允许英伟达以“降级版”芯片重返中国市场，其深层考量之一，是为了遏制华为在该领域一家独大的局面。他认为，适度引入英伟达的“弱化版”产品，可以防止华为完全占据中国这个巨大的市场，进而阻碍其扩张规模并扩大与美国在AI领域的全球竞争。
过去一年，华为在AI领域可谓是风头正劲，特别是其推出的Cloud Matrix技术，能够将384颗昇腾芯片集结起来，协同工作。虽然就单芯片性能而言，华为与英伟达尚有差距，但通过大规模的芯片堆叠，其整体算力已能达到令人瞩目的水平。如果中国市场的巨大需求全部导向华为，无疑会加速其芯片技术的迭代和规模化进程。在这种背景下，英伟达H20芯片的回归，更像是对现有市场格局的一种微妙调整，既满足了部分中国企业的算力需求，也可能在一定程度上延缓了某一竞争对手的绝对领先地位。
