关税、政治因素以及不断变化的优先事项正在瓦解曾经紧密连接美国和中国的iPhone供应链。
2025年4月，中国对美国的智能手机出口额同比下降72%，至6.885亿美元，达到自2011年6月以来的月度最低水平。根据中国海关总署的数据，这一降幅明显超过中国对美整体出口21%的降幅。
中国4月份在全球出口了价值75.8亿美元的手机，这意味着只有不到10%的产品销往美国。这种急剧下降表明，贸易政策能够以多快的速度重塑长期存在的运输路线和生产计划。
中国科技出口下滑对当地经济的影响
手机出口下滑的影响已经在中国的部分地区显现，这些地区科技制造业在经济中起着核心作用。包括广东和河南等主要的iPhone生产中心所在的省份，正面临潜在的失业和工业增长放缓的风险。
一些分析师认为，这是结构性变化的早期迹象。如果全球电子公司继续将生产转移到其他地方，这些地区可能需要更加努力地竞争，才能在未来十年的科技制造业中保持竞争力。这种转变可能需要地方政府提供更多的政策支持，例如税收优惠和产业升级资金，同时企业也需要积极寻求技术创新，提升产品的附加值。
为应对高达145%的中国进口商品关税，苹果一直在将iPhone生产转移到印度。该公司表示，计划到2026年底，在美国销售的大部分iPhone都在印度工厂生产。
此举有助于苹果规避与国际政治相关的不确定成本。富士康和塔塔电子等供应商已经扩大了在印度的业务，帮助该公司迅速扩大规模。这种供应链的多元化策略，不仅降低了地缘政治风险，也为苹果提供了更大的灵活性，可以根据市场变化调整生产布局。
对美国市场消费者的影响
对于消费者而言，这些变化可能意味着更高的价格、更少的库存或产品发布延迟。苹果希望避免这种情况。
该公司推出了售价599美元的iPhone 16e，旨在吸引注重预算的买家的需求，同时平稳过渡到印度制造。该型号已经是苹果出口战略的关键组成部分。
苹果首席执行官蒂姆·库克在5月1日的一次采访中强调了这一转变的成功。“本季度我们在美国销售的iPhone中，有一半以上是在印度制造的，”他表示。
分析师对本季度的看法褒贬不一。Deepwater Asset Management的Gene Munster相信，销售额没有因关税担忧而被人为抬高。其他人则更为谨慎。不同机构的分析师观点存在差异，这反映了当前全球经济形势的复杂性和不确定性。一些分析师认为，苹果的印度战略仍然面临挑战，例如当地的劳动力成本和基础设施水平等因素。
这标志着苹果多元化努力的一个重要里程碑，并表明该公司在在中国以外的地方扩大生产的速度有多快。在第二财季，苹果公司报告收入为954亿美元，同比增长5%。
该公司在本季度向股东返还了290亿美元，并认为iPhone 16e的强劲表现帮助苹果在成本敏感型市场保持了增长势头。
科技供应链的未来
对美国智能手机出口的下降表明，地缘政治紧张局势现在是公司制定全球战略的一个永久性因素。苹果可能走在了前面，但其他公司将不得不效仿或适应。
尽管贸易和供应链复杂性存在不确定性，但一些分析师仍然看好苹果的长期定位。Wedbush将苹果股票的目标价从250美元上调至270美元，强调了对印度战略和该公司应对全球中断的能力的信心。
这种转变最终是否会导致更强大、更具弹性的供应链，还是会带来新的风险，取决于公司和政府如何应对更加分散的世界。未来的供应链竞争，将不仅仅是成本的竞争，更是效率、创新和风险管理能力的竞争。
